Unternehmen haben verschiedene Möglichkeiten, sich zu finanzieren. Dabei spielen die Banken, insbesondere bei größeren Unternehmen, eine immer geringer werdende Bedeutung, da deren Kreditvergaben ohnehin immer restriktiver werden. Viele Firmen sind daher auf der Suche nach alternativen Finanzierungsmöglichkeiten, die sie nicht selten am Kapitalmarkt finden. Die Unternehmensfinanzierung am Kapitalmarkt nimmt daher in der Praxis einen immer größeren Stellenwert ein. Dabei stehen den Unternehmen verschiedene Möglichkeiten zur Verfügung.
Eine dieser Möglichkeiten ist die Ausgabe von Anleihen, also von festverzinslichen Wertpapieren. Anleihen können auch Unternehmen begeben, die keine Aktiengesellschaften sind, so dass dieses Medium grundsätzlich auch kleineren und mittleren Unternehmen zur Verfügung steht. Die Verzinsung dieser Anleihen muss sich allerdings am Kapitalmarkt orientieren und ebenfalls die Bonität der Unternehmen widerspiegeln. Sofern die Bonität als eher negativ eingeschätzt wird, sollten die Unternehmen Zinsaufschläge auf die aktuellen Marktkonditionen vornehmen und das Risiko der Anleger damit honorieren. Schließlich müssen die Anleger das Emittentenrisiko beachten, welches bei Insolvenz des Unternehmens zum Totalverlust der Anlage führen kann. Die Einnahmen, die aus einer Anleihe erzielt werden, gehören allerdings zum Fremdkapital und können daher nicht als Eigenkapital eingesetzt werden.
Eine weitere Möglichkeit der Unternehmensfinanzierung am Kapitalmarkt ist, neue Gesellschafter aufzunehmen, die dann Gelder ins Unternehmen bringen können. Dieser Gelder können als Eigenkapital eingesetzt werden. Allerdings muss bei dieser Form der Finanzierung darauf geachtet werden, dass die Geldgeber in vielen Fällen ein Mitspracherecht im Unternehmen ausüben wollen. Dieses Mitspracherecht wird sich an der Höhe der eingezahlten Gelder orientieren, so dass bei hohen Einzahlungen häufig auch ein starkes Mitspracherecht kalkuliert werden muss. Es ist daher wichtig, diese Geldgeber genau zu prüfen. Mitunter kann es natürlich hilfreich sein, Branchenkenner ins Unternehmen mit aufzunehmen, die dann in verschiedenen Situationen beratend zur Seite stehen.
Letztlich steht als Unternehmensfinanzierung am Kapitalmarkt auch die Ausgabe von Aktien zur Verfügung. Dies ist allerdings nur einer Aktiengesellschaft vorbehalten, weshalb das Unternehmen ggf. in eine Aktiengesellschaft gewandelt werden muss. Auch hier ist zu beachten, dass Aktionäre ein Mitspracherecht geltend machen können.